S&P 500 종목의 거의 절반이 시장에 역행하고 있다

S&P 500의 주식들 중 거의 절반이 음의 베타를 보이고 있는데, 이는 이들이 최근 더 넓은 지수와 반대 방향으로 움직였다는 뜻입니다. 골드만삭스는 벤치마크 구성 종목의 약 45%가 3개월 기준 음의 베타를 보였고, 약 17%는 1년 기준 음의 베타를 보였다고 추정했습니다. 이 패턴은 시장이 소수의 대형 기술 기업과 다른 AI 관련 수혜주들에 점점 더 집중되는 모습을 반영합니다. 이러한 종목들은 다른 많은 종목들이 뒤처지거나 반대 방향으로 움직이는 동안에도 지수 상승을 뒷받침해 왔습니다. 애널리스트들은 에너지와 방어주 섹터도 이러한 괴리의 일부로 지목합니다. 유가 상승과 지정학적 우려가 에너지주를 지지해 온 반면, 전반적인 시장은 여전히 들쭉날쭉한 흐름을 보이고 있습니다. 시장 전략가들은 리더십이 더 넓어지면 이러한 이례적인 수치가 완화될 수 있다고 말했지만, 당분간 분산은 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다.